Parmjit Parmar, um homem de 55 anos de origem indiana de Nova Jersey, foi condenado a cinco anos de prisão, seguidos de três anos de libertação supervisionada e de um pagamento de 125 milhões de dólares pelo seu envolvimento numa conspiração em grande escala para fraudar investidores, em conexão com a compra ou venda de títulos da empresa. Parmar, também conhecido como Paul Parmer, se declarou culpado em 2025.De acordo com os documentos judiciais, a fraude foi conduzida entre maio de 2015 e setembro de 2017. Parmar e seus conspiradores, incluindo Sotirios Zaharis, também conhecido como ‘Sam Zaharis’, e Ravi Chivukula orquestraram um esquema elaborado para fraudar uma empresa de investimento privado e outros em centenas de milhões de dólares em conexão com o financiamento de uma transação para tornar privada uma empresa de serviços de saúde negociada publicamente no Mercado de Investimento Alternativo da Bolsa de Valores de Londres.Para financiar a transação, a empresa de investimento privado investiu aproximadamente 82,5 milhões de dólares e um consórcio de instituições financeiras investiu outros 130 milhões de dólares, num whole de aproximadamente 212,5 milhões de dólares. Os co-conspiradores utilizaram métodos fraudulentos para inflacionar grosseiramente o valor da empresa e enganaram outros fazendo-os acreditar que ela valia substancialmente mais do que o seu valor actual.Parmar e os conspiradores procuraram levantar dezenas de milhões de dólares nos mercados públicos, supostamente para financiar as aquisições de várias subsidiárias operacionais pela empresa. Na realidade, algumas dessas entidades não existiam ou tinham apenas uma fração dos rendimentos operacionais que lhes eram atribuídos. Os documentos judiciais afirmam que os conspiradores canalizaram os rendimentos destas ofertas secundárias através de contas bancárias que controlavam e usaram o dinheiro para uma variedade de fins que nada tinham a ver com a aquisição dos supostos alvos. Os conspiradores fizeram de tudo para fazer parecer que esses fundos eram receitas, inventando clientes falsos e alterando extratos bancários para fazer parecer que os fundos vinham de clientes.Parmar e seus conspiradores também falsificaram e fabricaram registros bancários de entidades subsidiárias, a fim de gerar uma imagem falsa dos fluxos de receitas, e fizeram declarações falsas e omissões materiais à empresa de investimento privado e outros, disse o tribunal.As ações de Parmar e de seus conspiradores fizeram com que as vítimas avaliassem a empresa em mais de US$ 300 milhões para fins de financiamento da transação para tornar a empresa privada. O esquema foi descoberto em setembro de 2017, quando Parmar e seus conspiradores renunciaram aos seus cargos na empresa ou foram demitidos. Em 16 de março de 2018, a empresa e várias de suas entidades afiliadas entraram com pedido de falência, atribuindo o colapso financeiro da empresa, em grande parte, ao esquema de fraude.
