Hugo Chefe as ações subiram cerca de 7% na quinta-feira, depois de seu maior acionista, Grupo Fraser anunciou uma oferta pública de aquisição de 2 mil milhões de euros para a empresa de moda alemã.
A Frasers, que tem uma participação de 26% na Hugo Boss, disse na quarta-feira que está oferecendo 38 euros por ação em dinheiro pelo restante das ações da Hugo Boss, marcando um valor whole de 1,978 bilhão de euros (2,28 bilhões de dólares). A oferta representa um ágio de cerca de 4% em relação ao preço de fechamento da Hugo Boss na quarta-feira.
A Hugo Boss referiu que a oferta não foi coordenada pela empresa e acrescentou que irá “examinar minuciosamente” o negócio.
A Hugo Boss foi negociada pela última vez com alta de 6,7%, enquanto as ações da Fraser caíram 2,1% nas negociações da manhã.
Preço das ações da Hugo Boss nos últimos 12 meses.
Hugo Boss seria a mais recente adição ao portfólio de marcas de varejo da Frasers, que inclui Sports activities Direct e Home of Fraser, bem como participações na Asos, Debenhams e Currys.
O retalhista britânico fundado pelo bilionário britânico Mike Ashley tem estado numa onda de compras, e o analista da Shore Capital, David Hughes, observou que a oferta pela Hugo Boss parece estratégica, dadas as ambições do fabricante de fatos e perfumes de alta qualidade de ser uma marca premium/de luxo.
A Frasers se reposicionou nos últimos anos para atrair compradores mais ricos. A aquisição da Hugo Boss aprofundaria o acesso da Frasers ao mercado de moda masculina premium, bem como potencialmente lhe daria mais influência sobre o produto, distribuição e apresentação num canal onde a escassez e a execução da marca são importantes, disse Hughes.
“Isso nos parece uma oportunidade de adquirir uma marca estrategicamente relevante para a Frasers com uma avaliação atraente”, acrescentou Hughes.
Afirmou que continua a apoiar a estratégia de crescimento sustentável de Hugo e o CEO da empresa, Daniel Grieder, e o presidente do conselho de supervisão, Stephan Sturm.
O prêmio “modesto” deve limitar a construção de participação e, ao mesmo tempo, alimentar especulações de que uma oferta mais alta poderá eventualmente se materializar, disseram analistas do Citi em nota na quarta-feira. “Esperamos uma alta moderada no preço das ações no curto prazo”, disseram eles.
Frasers disse que espera que o negócio, que está sujeito a autorizações regulatórias, seja concluído no segundo semestre de 2026.
