Os merchants trabalham na Bolsa de Valores de Nova York em 9 de junho de 2026.
NYSE
Com dados de inflação do IPC pela manhã e gigante do software program Oráculo divulgando lucros após o sino, quarta-feira apresenta um grande teste para o mercado de ações dos EUA que tenta encontrar o equilíbrio após seu pior dia em um ano e uma sessão de roer unhas na terça-feira.
Há motivos para otimismo, a julgar pelos fluxos de opções otimistas em torno de ações que apresentam melhor desempenho quando as taxas de juros permanecem mais baixas, e pelos compradores de opções de compra que estão preparados para o maior movimento na Oracle desde a Covid.
Primeiro, a inflação: apesar dos economistas esperarem que o IPC anualizado ultrapasse os 4% pela primeira vez em três anos, os sectores sensíveis às taxas de juro tiveram o melhor desempenho na terça-feira. Os títulos foram firmados e os bancos regionais se recuperaram junto com as construtoras residenciais, à medida que as empresas de pequena capitalização terminaram o dia em alta.
Negociação de opções em ETFs de construção residencial XHB e ITB estava quase inteiramente em ligações. No ITB, os merchants compraram 3.200 opções de compra, em comparação com apenas 68 opções de venda, e no XHB, as opções de compra ultrapassaram as opções de venda em quase 10 para 1. No fundo bancário regional KRE, os merchants compraram mais de três vezes mais opções de compra do que opções de venda.
Uma razão para o optimismo em torno das taxas de juro poderá ser o facto de o petróleo bruto ter caído abaixo dos 86 dólares por barril na terça-feira, o valor mais baixo desde meados de Abril.
“Os dados do IPC de amanhã podem surpreender com a queda dos preços do petróleo”, disse Ben Emons, CIO e fundador da FedWatch Advisors, por telefone. “A mudança no preço do petróleo sugere que os mercados estão se inclinando um pouco mais para a mandíbula de Trump, ame-o ou odeie-o.”
Apesar de um ameaça renovada contra o Irão por Trump na manhã de quarta-feira, os preços do petróleo subiram apenas ligeiramente.
Se a rotação do setor terá ou não o preço das grandes tecnologias pode depender dos lucros após o sino da Oracle, a gigante do software program de quase US$ 600 bilhões que tem o maior peso no mercado. ETF IGV e liderando o grupo em 15 pontos percentuais no ano.
Oráculo, acumulado no ano
Os merchants de opções estão precificando um movimento de 12% nas ações, o maior movimento implícito nos lucros da Oracle desde março de 2020. Isso poderia ser estressante, se não fosse pelo viés de alta nos fluxos de opções da empresa na semana passada.
O dobro de opções de compra foram negociadas em comparação com opções de venda na Oracle na terça-feira, com os merchants comprando mais de 27.000 opções de compra e pouco menos de 19.000 opções de venda. Dos US$ 300 milhões em prêmios negociados, cerca de US$ 220 milhões estavam vinculados a ligações, segundo dados da SpotGamma.
