Atenção: DOGE e RIF Meteorologistas e cientistas climáticos do governo dos EUA. O JPMorgan Chase & Co. está procurando contratar um novo diretor executivo focado em “modelagem de catástrofes”. Idealmente, alguém que possa ser um “especialista no assunto de catástrofes naturais e climáticas”, aumentando a “resiliência do seu portfólio aos riscos climáticos físicos”.
E eles não estão sozinhos. Alguns fundos de hedge estão oferecendo até US$ 1 milhão por ano para o meteorologista certo. Como um recrutador especializado em colocar especialistas neste nicho mundial de “títulos vinculados a seguros” contado Bloomberg Information, as Cassandras mais astutas e empreendedoras das alterações climáticas antropogénicas têm obtido aumentos salariais “exponencialmente mais elevados” em comparação com os seus salários anteriores nos últimos dois anos.
Não muito diferente dos títulos garantidos por hipotecas do mercado financeiro de 2008 criseos títulos vinculados a seguros (ILS) reimaginam os riscos de apólices pendentes e as recompensas potenciais de uma companhia de seguros como ativos que ela pode comercializar para investidores externos, como fundos de hedge. Think about que uma companhia de seguros esteja preocupada com o facto de potenciais inundações poderem forçá-la a perder milhões no cumprimento de reivindicações de proprietários de casas durante um furacão iminente. Poderia emitir uma chamada obrigação catastrófica cujos compradores respaldassem efectivamente esses pagamentos de seguros – a menos, claro, que esses investidores geniais tivessem melhores cientistas climáticos no seu pessoal do que a companhia de seguros.
Se a tempestade passar com a aposta climática dos investidores vitoriosa, esse título de catástrofe “amadurece” tal como um título regular, com juros sérios. De volta a uma period mais digna, conforme página informativa da Autoridade Reguladora do Setor Financeiro notasos “cat bonds” eram normalmente considerados os jogos de alto risco que são, ridicularizados como “non-investment grade”, “alto rendimento” ou “junk bonds”. Hoje, bem, você pode aposta sobre desastres climáticos iminentes em Kalshi ou Polymarket.
Capitalismo de desastre
“Os meteorologistas acadêmicos, com fortes habilidades em ciência de dados, que podem traduzir suas habilidades no ambiente de negociação de commodities, são um dos – se não o mais – conjunto de habilidades mais procurados”, de acordo com o veterano de commodities Ross Gregory, que falou para a Bloomberg em meio à cobertura anterior desta tendência distópica em 2025.
Só para ficar claro, o salário médio anual dos “cientistas atmosféricos, incluindo meteorologistas” fora do mundo rarefeito dos aproveitadores das catástrofes climáticas period sobre US$ 97.450 em 2024, a última vez que esses dados foram publicados pelo Bureau of Labor Statistics dos EUA. Um recrutador que tenta obter dados climáticos para um fundo de hedge, Mitesh Parikh, da Selby Jennings, disse à publicação de negócios que um pacote de remuneração padrão para essas contratações agora oscila entre US$ 400.000 e US$ 670.000.
Os economistas salientaram que parte do entusiasmo pelos ILS nestes tempos globalmente turbulentos decorre do facto de serem activos “não correlacionados”, o que significa que o seu valor é totalmente independente de outros sectores da economia. O vento sopra o fogo de uma forma ou de outra, independentemente dos preços do petróleo ou do IPO da SpaceX.
Como afirmaram os economistas italianos Antonella Cappiello e Emanuele Vannucci no seu relatório de 2025 estudarestes investimentos rentáveis para desastres são “fundamentais para a diversificação da carteira durante crises e episódios de elevada volatilidade do mercado”.
Epicentros de lucro
A empresa americana de gestão de risco Gallagher observou em um relatório Neste mês de maio, cerca de 77% das perdas globais de seguros contra catástrofes em 2025 resultaram de eventos nos EUA, com os incêndios florestais na Califórnia e na Louisiana responsáveis por 32% das perdas seguradas globais. Mas o capital alternativo, observaram eles, e particularmente grandes apostas em vários desastres iminentes através de títulos de catástrofe, afluíram, criando “um dos maiores aumentos testemunhados na história do Relatório do Mercado de Resseguros”.
Outro recente relatóriodivulgado pela agência de classificação de crédito AM Finest, calculou que o mercado de ILS subiu de US$ 107 bilhões em 2024 para US$ 120 bilhões no ano passado, com mais cobertura contra desastres prevista para 2026. Esses incentivos perversos estimularam alguns acadêmicos a empurrar para que os fundos de seguros apoiados pelo governo corrijam toda esta miséria e especulação.
No entanto, no sector privado, onde as pessoas estão focadas em ganhar dinheiro, os aproveitadores de desastres da agência de notação de crédito Moody’s já estão a divulgando novos modelos de catástrofe acelerados pela IA para um dia poupar os custos de pagar para alimentar e alojar mais cientistas climáticos de carne e osso.
“A IA não reescreve a ciência por trás dos modelos de catástrofe, mas amplifica o seu impacto”, segundo a Moody’s. “Numa period de crescente risco de catástrofe pure, a rapidez na obtenção de insights não é um luxo; é uma necessidade.”
